16–17 июня 2026 года в Москве состоялся Всероссийский форум «Финансовый результат страхового бизнеса 2026: эффективное управление прибылью и убытками». Масштабное отраслевое мероприятие объединило представителей регулятора (Банка России), Всероссийского союза страховщиков (ВСС), ведущих страховых компаний, рейтинговых и консалтинговых агентств, а также экспертов научного сообщества. Организаторами выступили Финансовый университет при Правительстве РФ и журнал «Современные страховые технологии» при поддержке ВСС и Национальной ассоциации страховых брокеров.
Страховая компания «Гелиос» приняла активное участие в деловой программе форума. С экспертным докладом об особенностях формирования финансового результата в сегменте добровольного медицинского страхования (ДМС) и факторах, определяющих прибыльность страхового портфеля, выступил Денис Салыкин, управляющий директор по ДМС и личным видам страхования СК «Гелиос».
Специфика расчета убыточности в медицинском страховании
Одним из ключевых тезисов выступления стала важность корректной оценки финансовых показателей в ДМС. В отличие от многих других видов страхования, где выплата происходит практически сразу после наступления страхового случая, в медицинском страховании существует существенная временная задержка. Страховая компания оплачивает счета медицинских учреждений не мгновенно, а спустя определенное время после оказания услуг пациенту.
Эта особенность создает эффект «отложенной убыточности». Если не учитывать лаг между обращением застрахованного к врачу и финальной оплатой счетов клиникой, текущая финансовая отчетность может демонстрировать искусственную прибыль. Однако в будущем, когда все счета будут оплачены, эта кажущаяся прибыль может превратиться в реальный убыток. Поэтому для точного ценообразования и анализа рисков необходимо использовать методы резервирования, учитывающие эту временную разницу.
Влияние демографии и медицинской инфляции на тарифы
На рентабельность портфеля ДМС напрямую влияют макроэкономические и демографические тенденции. Несмотря на то что продолжительность жизни в России и мире растет, параллельно увеличивается количество хронических заболеваний и частота обращений за медицинской помощью. Это приводит к росту нагрузки на страховой фонд.
Кроме того, рынок медицинских услуг характеризуется стабильным ростом цен. По данным, представленным на форуме, за последние пять лет стоимость приема у врача-специалиста ежегодно увеличивалась в среднем на 13%, а цена лечения кариеса с установкой пломбы росла на 11% в год. Такая медицинская инфляция требует от страховых компаний регулярной индексации тарифов. Без учета реального роста стоимости медицинских услуг сохранить прибыльность портфеля невозможно.
Баланс между привлечением клиентов и финансовой устойчивостью
В условиях высокой конкуренции вопрос удержания существующих клиентов и привлечения новых остается приоритетным для любой страховой компании. Предоставление скидок при корпоративных продажах является стандартной рыночной практикой. Однако важно соблюдать баланс между маркетинговой привлекательностью предложения и экономической целесообразностью.
Каждый договор страхования должен быть экономически обоснованным. Чем выше маржинальность отдельных контрактов, тем надежнее общая финансовая устойчивость страховой компании и тем меньше рисков несет ее страховой портфель. Здоровый финансовый результат позволяет insurer’у своевременно выполнять обязательства перед клиентами даже в периоды всплесков заболеваемости или резкого роста цен на медицинские услуги.
Форум «ФИНРЕЗ 2026» подтвердил, что эффективное управление прибылью в страховании требует глубокого понимания специфики каждого продукта, тщательного мониторинга внешних экономических факторов и взвешенного подхода к ценообразованию. Опыт страховой компании «Гелиос» демонстрирует, что прозрачность расчетов и учет долгосрочных тенденций являются залогом стабильного развития бизнеса в сегменте ДМС.
Источник: Гелиос
